📦 Revenue Breakdown (ประมาณ)
🎯 Google Services (โฆษณา + YouTube + Android)
~73%
☁️ Google Cloud (AI/ML + Infrastructure)
~22%
🚀 Other Bets (Waymo, Verily, DeepMind)
~1%
หมายเหตุ: Google Cloud เติบโตเร็วที่สุด (~28% YoY) และกลายเป็นจุดเด่นใหม่ของ Alphabet
📰 ข่าวล่าสุด
Google ประกาศ AI Overviews ขยายตัวทั่วโลก
Google ขยาย AI Overviews ให้ครอบคลุมผู้ใช้ทั่วโลกแล้ว พร้อมเปิดตัว AI Mode สำหรับ Search ใหม่ ซึ่งใช้ Gemini 2.0 ในการตอบคำถามซับซ้อน
📺 Google Blog
Google Cloud รายได้พุ่ง 28% ตามความต้องการ AI Infrastructure
Google Cloud รายงานรายได้ Q1/2026 ที่ $12.3B เติบโต 28% YoY จากความต้องการ Vertex AI และ Gemini API ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก
☁️ Google Cloud Blog
Gemini 2.5 ทำคะแนนเทียบเท่า PhD ในหลายวิชา
DeepMind เปิดตัว Gemini 2.5 ที่ทำคะแนนเทียบเท่าปริญญาเอกในวิทยาศาสตร์ คณิตศาสตร์ และการเขียนโค้ด ถือเป็น AI ล่าสุดจาก Google
🧠 Google DeepMind
DOJ วางแผนบังคับ Google ขาย Chrome
กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ยื่นข้อเสนอให้ Google ต้องขายเบราว์เซอร์ Chrome เพื่อยุติคดี Antitrust ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้โฆษณา
📰 Reuters
YouTube TV มีผู้ใช้ 8 ล้านคนแล้ว
YouTube TV มีผู้สมัครสมาชิก 8 ล้านคน เติบโตจาก 7.5 ล้านเมื่อปีที่แล้ว พร้อมเปิดตัวฟีเจอร์ ใหม่และการรวมกับ Gemini สำหรับคำแนะนำ
📺 YouTube Blog
🎯 สรุป
Alphabet (GOOGL) เป็นหุ้นที่น่าสนใจในระยะยาว ด้วยพื้นฐานแข็งแกร่ง AI leadership (Gemini, TPU, DeepMind) และ Google Cloud ที่เติบโตเร็ว 28% ปัจจุบันราคา $396.78 ซื้อขายที่ P/E 30x ซึ่งยังคงสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปี แต่ Forward P/E 27.5x ลดลงแล้ว
Upside จาก Target: ถ้าไปถึง $427 (mean) = +7.8% จากราคาปัจจุบัน ยังมี Upside อยู่
ความเสี่ยงหลัก: DOJs บังคับขาย Chrome + คดี Antitrust ใน EU อาจกระทบรายได้โฆษณาหลัก และ Capex AI ที่สูงมาก ($13B+/Q) อาจกดดัน Margins
คำแนะนำ: BUY ระยะยาว สำหรับคนที่ถือยาว แต่ระวังความผันผวน (Beta 1.27) รอเข้าถูกจังหวะช่วงที่ตลาดผวาก็ได้